自我进化智能体给自己改提示词：Steward把风控核心锁在类型之外，板块回撤24.6%时组合只亏0.3%
核心概要
自主投资智能体要能从结果中学习，又不能改写自己的风控规则。Steward把可改的提示词与不可触碰的不变核心分开：九个角色智能体共同决策，代码每晚给交易打分，季度反思器只提出类型化的提示词修改，由确定性闸门可逆地应用。在102个交易日、1632次模型调用的实盘模拟账户中，半导体板块回撤24.6%期间组合仅亏0.3%，注入的指令无一被采纳。
深度剖析
自我进化被限制在类型系统划定的边界内：订单算术、阻断性风控规则和纪律智能体的提示词构成不变核心，任何自我修改都无法命名它。 此前的LLM交易智能体把分析师角色、记忆和反思组合起来，但学习回路跑在模型自我反思或回测上，没有任何机制区分什么可以改、什么必须保持不变。 在2015至2026年的回测中，仅不变核心作用于无LLM的每周入场，在全部50种随机入场策略下都降低了最大回撤（中位数37%降至28%），在动量入场下从61%降至33%。
系统靠代码打分而非自我评价来驱动进化：每晚代码把每笔交易和预测与已实现结果对照并写入记忆，季度反思器据此提出提示词学习。 模型自评偏乐观且不能可靠自我纠正，因此反馈信号若来自模型自身判断，进化方向就不可信。 晚间分析师对163笔卖出中的134笔自评为正确，而按结果计分的复盘显示，由智能体决策平仓的持仓在平仓后又上涨了19.9千美元（已实现0.8千美元），机械止损平仓的仅再涨0.7千美元（已实现3.7千美元）。
确定性闸门让每次修改可审计、可一步回滚，并且改不到风控：提案类型只能指向六个可编辑智能体，风险经理与持仓审查员不在其中。 可改写自身指令的智能体也能改写自身防护，而此前的系统没有把两者分开。 第二季度闸门以长度不变量为由拒绝了一条282字符、超过200字符上限的学习并记录原因；第三季度闸门把一条185字符的学习作为单文件提交应用，一次git回退即可撤销。
回放把“这条学习是否有用”变成可测量的实验：把记录下来的输入分别送进修改前后的提示词，比较输出结构。 闸门只能保证学习简短、新颖、可逆且限于外围，无法判断它是否真的改变决策。 被拒绝的那条学习在10个错误买入早晨和5个对照早晨的回放中，权重变化都在重跑基线的噪声范围内（中位数每个标的1.8个百分点）；被应用的那条学习在触发晚间出现于20次回放中的5次，对照晚间为0次。
启示与展望
演示范围是一个配置、一个券商模拟账户、2026年4月8日至9月10日的102个交易日，以及两个季度进化周期（其中一个实际应用）；回放使用14至20个输入，能暴露行为差异但不能按收益给变体排序。
证据来自单一上涨窗口，前向收益区间相互重叠，模拟成交忽略成交风险；作者指出102天内无法识别alpha，论文没有结论依赖它。